自社株の評価とは？自分ごと体験で覚えるFP3級対策

🎬 こんなシーン、想像してみて

❓ 2問問題：あなたならどっち？

✅ 正解：非上場株式の相続税評価は会社規模に応じて類似業種比準方式・純資産価額方式・折衷方式で行う

📘 自社株の評価とは何か

非上場会社の株式は市場で取引されないため、相続税評価では特別なルールを使う。原則的評価方式として、大会社は「類似業種比準方式」（上場の類似業種の株価を基準に①配当②利益③純資産の3要素で比較算定）、小会社は「純資産価額方式」（相続税評価額ベースの純資産を株数で割る）、中会社は両者の折衷方式を使う。

🎯 試験のキモ

類似業種比準方式は上場株価を基準にするため、一般的に純資産価額方式より低い評価になりやすく、節税効果が高い傾向がある。なお、同族株主以外の少数株主が取得する株式は「配当還元方式」（特例的評価方式）で評価する。配当還元方式の計算：1株当たりの年配当額÷10%×（1株当たり資本金額÷50円）で計算する特例的評価方式で、一般的に低い評価額になる。少数株主への株式贈与・譲渡に活用されることがある。

⚠️ 間違いやすいポイント

「大会社は必ず類似業種比準方式だけ」ではなく、純資産価額方式との選択も可能。低い方を選べるルールも押さえておく。大会社は「類似業種比準方式と純資産価額方式のいずれか低い方」を選べる——節税の観点から両方を計算して低い方を採用するのが実務の基本。中会社は折衷（類似業種と純資産の加重平均）、小会社は純資産価額方式が原則。

🧠 覚え方

📚 FP3級の試験対策・勉強方法

自社株の評価はFP3級の相続・事業承継分野で頻出（mid）。FP3級 過去問・勉強方法・独学・何時間に取り組むなら、自分ごとシナリオで一度体験してから問題を解くのが定着の鍵。何度も繰り返して覚え方フレーズを口に出すと記憶に残りやすい。