リバランスとは？自分ごと体験で覚えるFP3級対策

🎬 こんなシーン、想像してみて

❓ 2問問題：あなたならどっち？

✅ 正解：値上がりした資産を売り値下がりした資産を買い増して当初の配分比率に戻す操作をリバランスという

📘 リバランスとは何か

リバランスとは、ポートフォリオの資産配分が市場変動によって当初の目標比率からずれた際に、売買を行って元の配分比率に戻す操作。値上がりした資産を一部売却し、値下がりした資産を買い増すことで、自動的に「高値売り・安値買い」ができるメリットがある。年1回または一定の乖離幅（±5%等）を超えたときに行う方法が一般的。

🎯 試験のキモ

試験では「リバランスの目的（配分を元に戻すこと）」と「値上がり分を売る・値下がり分を買う」という操作の方向性が問われる。リバランスは感情に左右されず規律ある運用を続けるための仕組みでもあり、長期分散投資の基本動作として重要。リバランスの方法には2種類ある。①売買リバランス：値上がりした資産を売却し値下がりした資産を購入する方法。②積立リバランス：追加資金の投入先を調整して比率を修正する方法（売却不要）。iDeCoなど税制上売却が不利な場面では積立リバランスが有効だ。

⚠️ 間違いやすいポイント

「値上がりした資産を追加購入」はリバランスではない。リバランスは値上がり分を売って配分を戻す操作で、「高値売り・安値買い」の原則に沿っている。リバランスと「ポートフォリオの見直し」は異なる操作。ポートフォリオの見直しは目標配分比率自体を変更することで、リバランスは目標比率を変えずに現状を目標に戻す操作。「目標を変えるか・現状を目標に戻すか」という違いを覚えること。

🧠 覚え方

📚 FP3級の試験対策・勉強方法

リバランスはFP3級の金融資産運用分野で頻出（low）。FP3級 過去問・勉強方法・独学・何時間に取り組むなら、自分ごとシナリオで一度体験してから問題を解くのが定着の鍵。何度も繰り返して覚え方フレーズを口に出すと記憶に残りやすい。