標準偏差とは？自分ごと体験で覚えるFP3級対策

🎬 こんなシーン、想像してみて

❓ 2問問題：あなたならどっち？

✅ 正解：標準偏差が大きいほどリターンの振れ幅が大きく、リスクが高いことを示す

📘 標準偏差とは何か

標準偏差とは、リターン（収益率）の平均値からのばらつきを数値化した統計指標で、金融商品のリスクを定量的に示す代表的な尺度。標準偏差が大きいほどリターンのばらつきが大きく（高リスク）、小さいほどリターンが安定している（低リスク）。例えば期待リターン5%・標準偏差10%の場合、68%の確率でリターンが−5%〜+15%の範囲に収まる。

🎯 試験のキモ

試験では「標準偏差が大きい＝リスクが高い」という方向性の理解が問われる。期待リターン5%・標準偏差10%の場合、正規分布上では68%の確率でリターンが−5%〜+15%の範囲に収まる（±1σ）、95%の確率で−15%〜+25%の範囲（±2σ）。具体的な計算は不要だが「大きい＝ばらつき大＝高リスク」の方向性を押さえ、シャープレシオの分母として使われることも確認する。

⚠️ 間違いやすいポイント

「標準偏差が大きい＝リターンが大きい（有利）」と誤解しやすい。標準偏差が大きいA社ファンド（標準偏差15%・リターン6%）より標準偏差が小さいB社ファンド（標準偏差5%・リターン5%）の方が効率的な場合もある。シャープレシオで比べると、A社：(6%−2%)÷15%≒0.27、B社：(5%−2%)÷5%＝0.60でB社が優れている。

📌 次にやること

次にやること：標準偏差のポイントをもう一度読み返してから、関連クイズに挑戦しよう。